来源：上海证券报
证券代码：证券简称：神通科技公告编号：-
债券代码：债券简称：神通转债
神通科技集团股份有限公司关于上海证券交易所对公司年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
神通科技集团股份有限公司（以下简称“公司”或“神通科技”）于近日收到上海证券交易所下发的《关于神通科技集团股份有限公司年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函5号，以下简称“《监管工作函》”），公司及年审会计师对有关问题进行了认真分析与核查，并逐项予以落实和回复，现对《监管工作函》内容回复如下：
问题一、关于经营业绩情况。年至年，公司实现营业收入分别为14.86亿元、13.79亿元、14.29亿元、16.38亿元；分别实现净利润1.18亿元、0.96亿元、0.45亿元、0.55亿元。公司年1月上市后，公司营收相对稳定且年稍有增长，但净利润变化幅度较大，同比变化分别为-18.69%、-52.99%、21.59%。
请公司：（1）结合主要产品的市场环境、竞争情况、订单价格、成本变动因素等，说明公司上市以来在营业收入相对稳定的情况下，净利润大幅变化的原因及合理性，与上市前盈利能力出现较大差异的具体原因，与同行业可比上市公司是否存在较大差异；（2）结合上述导致业绩变动的原因、行业变化趋势、产品竞争力、在手订单、市场占有率等，说明公司就改善经营业绩、增强投资者回报已采取和拟采取的针对性措施。
（1）结合主要产品的市场环境、竞争情况、订单价格、成本变动因素等，说明公司上市以来在营业收入相对稳定的情况下，净利润大幅变化的原因及合理性，与上市前盈利能力出现较大差异的具体原因，与同行业可比上市公司是否存在较大差异。
一、结合主要产品的市场环境、竞争情况、订单价格、成本变动因素等，说明公司上市以来在营业收入相对稳定的情况下，净利润大幅变化的原因及合理性，与上市前盈利能力出现较大差异的具体原因
（一）公司上市以来业绩变动总体情况
年度至年度，公司主要财务数据及变动比较分析如下：
单位：万元
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由上表可知，年至年，公司实现营业收入分别为14.86亿元、13.79亿元、14.29亿元、16.38亿元，分别实现净利润1.18亿元、0.96亿元、0.45亿元、0.55亿元，净利润同比变化分别为-18.69%、-52.99%、21.59%。
其中，年度净利润较年度下降2,.73万元，主要系营业收入规模下降10,.55万元以及毛利率下降0.76%，合计导致毛利下降3,.48万元所致；
年度净利润较年度下降5,.04万元，主要系营业收入略微增长，但毛利率下降2.76%，导致毛利下降2,.85万元；随着公司传统燃油车业务市场受新能源车挤压，公司积极开拓新的项目和技术，新产品和新技术开发投入增加，导致研发费用增加1,.48万元；部分在制模具和库存商品资产减值计提增加1,.54万元所致；
公司其他业务收入规模较小，因此不考虑其他业务收入变动对营业毛利的影响。年度净利润较年度上升.44万元，主要系营业收入规模增长20,.57万元，带动营业毛利增加3,.98万元所致。虽然营业毛利有所上升，但由于销售费用、管理费用和财务费用分别小幅增长，降低了公司利润总额的增长金额。
公司主营业务收入、毛利分产品变动情况如下：
单位：万元
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由上表可知，年度公司主营业务毛利较年度下降，主要系新能源汽车市场进一步渗透，燃油车市场份额下降，进而动力系统零部件营业毛利下降2,.72万元所致，年度公司主营业务毛利较年度下降，主要系制造费用增加以及产品结构变动，饰件系统零部件营业毛利下降2,.48万元所致，年度公司主营业务毛利较年度上升，主要模具类产品营业毛利上升4,.66万元所致。
（二）分年度公司经营业绩具体变动原因分析
1、年度较年度变动分析
延续上文“（一）公司上市以来业绩变动总体情况”的分析，公司年度净利润较年度下降2,.73万元，主要系动力系统零部件营业收入规模下降及毛利下降所致。
（1）从销售数量、单价、成本角度分析
从销售数量、单价、成本角度分析，公司动力系统零部件财务指标变动情况如下：
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由上表可知，年度与年度相比，动力系统零部件销售单价变动较小，销售毛利下降主要受产品结构变动导致部分毛利较高产品销量下降的影响而有所减少。
（2）从具体产品角度分析毛利变动
从具体产品角度分析，影响收入和毛利变动的主要产品情况如下：
单位：万辆，%，万元
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注：上表汽车市场销量数据取自太平洋汽车网。
注：上表中车型销量数据不含新能源车的销量。
由上表可知，公司年度动力系统零部件营业收入下降主要系受到终端燃油车对应车型销量下滑的影响所致，公司产品收入变动与终端车型销量变动趋势相符。
2、年度较年度变动分析
延续上文“（一）公司上市以来业绩变动总体情况”的分析，公司年度净利润较年度下降主要系：营业收入略微增长，但毛利率下降2.76%，导致毛利下降2,.85万元；随着公司传统燃油车业务市场受新能源车挤压，公司积极开拓新的项目和技术，新产品和新技术开发投入增加，导致研发费用增加1,.48万元；部分在制模具和库存商品资产减值计提增加1,.54万元所致。其中，年度公司主营业务毛利较年度下降，主要受饰件系统零部件营业毛利下降2,.48万元影响所致。
（1）从销售数量、单价、成本角度分析
从销售数量、单价、成本角度分析，公司饰件系统零部件财务指标变动情况如下：
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由上表可知，年度与年度相比，饰件系统零部件销售收入、销售单价、销量总体变动较小，单位成本有所上升。单位成本上升主要系当期机器设备和生产线建设等投入增加，折旧及摊销费用增加，电费价格上涨导致电费增加，以及当期新产品导入初期合格率略低于成熟项目等因素导致制造费用增加所致。
从具体产品角度分析，营业毛利受产品结构变动导致部分毛利较高产品销量下降的影响而有所减少。
（2）从具体产品角度分析毛利变动
年度与年度相比，影响毛利下降的主要产品销售变动对公司营业毛利金额的影响列表分析如下：
单位：万元
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注：上表中“上汽通用”指上汽集团与通用合营企业，“上汽通用五菱”为上海汽车集团股份有限公司（简称“上汽集团”）所属品牌。
注：上表中上汽通用别克GL8车型年度毛利下降幅度超过收入下降幅度，主要系收入下降，以及单位成本上升的影响。单位成本上升的原因系公司新增淋涂三线，淋涂线新项目导入初期合格率略低于成熟项目，且淋涂三线转入固定资产后导致固定费用增加，进而导致产品单位成本上升。
由上表可知，年度，公司毛利减少主要受上汽通用和上汽集团下属部分终端车型采购的公司对应汽车零部件产品的产品结构变动所致。
年度，公司对上汽通用、上汽集团的销售产品对应终端车型销量变动情况如下：
单位：万辆
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注1：上表数据来源于乘联会，全称为“乘用车市场信息联席会”，英文简称CPCA，成立于年，原名全国轿车市场信息联谊会。乘联会也是中国流通协会下属的汽车市场研究分会。
注2：上表中别克昂科威车型销量数据为多款细分车型的合计销量，乘联会合并统计，未披露细分车型的销量数据。
注3：上表中五菱荣光和五菱之光销量数据来源于同花顺行业数据，乘联会未公布对应细分车型的销量数据。
根据行业销售数据，昂科威系列车型年度销量较年度上升17.75%，但公司对昂科威车型的零部件收入有所下降，与行业变动趋势有所差异，主要系行业销售数据包含昂科威多款车型的总体销量，但公司仅供应昂科威部分车型，个别车型停产致使对应的客户采购需求下降，使公司对应的收入减少，虽然昂科威其他车型对公司的采购量有所增加，但未能完全弥补前述停产车型的销售收入和毛利下滑缺口，因此，总体来看，年度公司对昂科威产品的收入下降符合公司实际情况，具有合理性。
由上表可知，除昂科威车型外，年度，公司客户上汽通用、上汽集团对应车型的销量呈下降趋势，与公司对前述客户的零部件销量变动趋势相符，符合公司实际情况。
（3）研发费用变动分析
年，公司累计投入研发费用8,.40万元，同比增长28.25%。公司研发费用增长的主要原因系：受近年来汽车行业智能化应用不断增多、新能源汽车渗透率不断提高的影响，公司传统燃油车业务受到一定挤压，因此公司维持原有业务开发和经营的同时，积极开拓汽车智能化产品和承接新能源客户及产品，从而导致年度研发投入有所增加。公司年以来，公司新增研究项目17个，研发方向涵盖汽车动力系统、饰件系统、车用光学镜片等细分领域，以实现开发新客户、新产品、新技术、新工艺等方面突破为目标，顺应汽车技术进步及消费市场高端化、个性化的背景下，整车厂商车型的换代、升级频率加快的现实状况。前述事项导致公司研发人员费用及相关其他费用在年显著增长。
其中，年度子公司玄甲智能主要研发项目包含“集成桁架、倍速链、机械手等自动传输系统于一体的注塑、焊接、装配、测试一体化油气分离器生产产线”、“基于双目3D视觉技术应用于汽车轻量化复杂塑料零件的无序抓取定位大型产线研发”等项目，当期新增研发支出.72万元。
年度公司主要研发投入项目中，“应用注压和真空镀膜技术的光学自由曲面反射镜”等研发项目年度新增研发费用支出1,.56万元，系公司研发费用增加的主要原因，前述项目系公司向汽车智能化应用的新产品开发，符合公司发展战略，能够为公司未来发展提供较好的技术支撑。
公司与同行业可比上市企业研发费用率比较情况如下：
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注：上表数据来源系根据定期报告数据计算所得。
年，尽管公司研发费用有所增长对经营业绩产生一定影响，但研发活动增强有利于公司技术创新，对公司长远发展起到了积极的促进作用。
（4）资产减值损失计提变动分析
年，存货跌价准备计提金额增加，导致资产减值损失较年增加，年至年存货跌价准备余额情况如下：
单位：万元
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年度资产减值损失计提金额较年有所增长，主要系在制模具及库存商品计提存货跌价准备金额增加。
①在制模具跌价准备计提金额增加的原因来自于以下两个方面：
A.年度公司获取A客户新项目订单，该项目的模具定制开发投入成本较高，由于市场竞争激烈，公司采取相对偏低的报价策略以争取客户，由于预计模具价格难以覆盖成本投入，期末该项目计提存货跌价准备金额.78万元。该项目预计年下半年完成验收并进入量产阶段，该项目的跌价计提不会对公司业绩造成持续性的影响。
B.新产品模具开发周期相对较长，且需不断满足客户需求进行技术调整，由于本期部分项目研发未达预期，预计成本无法收回，对该部分模具全额计提跌价准备，导致资产减值损失金额增加.23万元。公司期末在制模具总金额为14,.77万元，截至年末研发未达预期的在制模具金额占比为2.15%，总体金额相对较小，且具有偶发性，对公司经营能力不构成重大影响。
②库存商品跌价准备计提金额增加的原因
年度，公司机器设备和生产线建设等投入增加，当期新增固定资产金额为11,.02万元，固定资产增加较快，但相关产品产量未能及时提升，导致单位产品折旧摊销费用增加，此外，电费价格上涨导致单位成本进一步增加，进而导致部分库存商品的账面余额高于可变现净值，导致跌价准备金额相应增加。
3、年度较年度变动分析
延续上文“（一）公司上市以来业绩变动总体情况”的分析，年度净利润较年度上升.44万元，主要系营业收入规模增长20,.57万元，带动营业毛利增加3,.98万元所致。
其中，年度公司主营业务毛利较年度上升，主要受模具类产品营业毛利上升4,.66万元影响所致。年度，客户委托公司开发的商品模具验收数量增加，导致模具类产品当期确认收入增加。
年度公司模具类产品收入确认前10名项目如下：
单位：万元
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由上表可知，年度，公司主要客户部分新车型对应的新的汽车零部件通过批量生产验证，客户验收项目数量增加，导致公司模具收入和毛利增加，具有合理性。
（三）市场环境、竞争情况分析
1、市场环境情况
（1）汽车及汽车零部件相关行业市场总体发展前景较好
根据中国汽车工业年鉴显示，年以来，中国汽车产量、销量均呈先降后升的趋势。
单位：万辆
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数据来源：万德数据
年，汽车产销累计完成3,.1万辆和3,.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高，实现两位数较高增长。随着国家促消费、稳增长政策的持续推进，促进新能源汽车产业高质量发展系列政策实施，以及智能汽车技术的快速发展和下游客户认可度的提高，我国智能汽车行业也因此迎来了良好的发展机遇期。
总体来看，汽车及汽车零部件相关行业市场发展前景较好。
（2）新能源车销售占比快速提升，燃油车销售占比下降
近年来，传统燃油车与新能源汽车销售结构快速变化，许多国家出台了鼓励新能源汽车发展的若干举措，并制定了相应的规划，旨在逐步提高新能源汽车的销售占比。年以来，新能源汽车发展较快，需求增长显著，产量提升明显，而传统燃油车的市场占比则逐年下降。年度至年度，全国乘用车汽车产量情况如下：
单位：万辆
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数据来源：中国汽车工业协会
由上表可见，随着新能源汽车的崛起，新能源车的产量占比从年的5.96%增长至年的36.70%，而传统燃油车的产量占比从年的94.04%下降至年的63.30%。传统燃油车的需求下降对动力系统相关汽车零部件产品销售造成了一定的冲击。
2、竞争情况
在市场竞争方面，我国汽车零部件企业之间竞争非常激烈，主要原因：
（1）汽车零部件行业分散，主机厂因市场集中而具有议价优势
是由于下游整车厂产业集中度较高，而零部件行业市场集中度仍然较低，加之多数零部件生产企业由于受到生产规模、技术实力及品牌认同度等因素的制约，仅能依靠成本优势争取部分低端的整车配套市场，在整个行业竞争中处于相对被动的地位，故整车厂对汽车零部件生产企业具有较大的议价优势。
（2）汽车新车型推出加快，厂商开展价格战，加剧市场竞争
近年来，受市场竞争加剧以及客户需求变化等因素影响，国内汽车市场新车型推出数量持续增长。年全球共上市款全新车型，其中有62款新车型都在中国市场，占比达47%，平均每个月有5款全新车型在中国市场上市。
此外，一款新车的生命周期大约在5年左右，近年来随着我国汽车消费市场升级换代速度加快，并伴随着品牌化、高端化、个性化的演变，新车型生命周期大幅缩短，品牌车型和中高端车型愈发普及。
新车型推出数量增加和车型生命周期的缩短，加剧了市场竞争，导致相关车型市场份额有所减少。此外，随着汽车行业竞争加剧，年以来，主机厂通过价格战的方式保住销量和市场份额。终端车型的销售价格下降的影响，也逐渐向上游汽车零部件行业传递，导致汽车零部件产品价格承压。
（3）行业年降政策导致产品单价下降
根据行业惯例和合同约定，客户通常在新配套零部件产品的前2-5年供货期内，针对新产品工艺逐步成熟后所带来的成本下降，对产品采购价格做出年降的约定，年降比例一般为1%-6%之间，具体根据产品发包或供货时双方约定的时间和比率执行，在销量达到相对稳定后，年降不再执行。因此汽车零部件厂商之间对于售价波动较为敏感，如不能紧跟整车厂车型升级的步伐，产量和收入就会不断萎缩，并影响利润水平。
综上，尽管国内汽车零部件产业面对较为激烈的竞争，但从长期来看依然存在较大市场空间。
二、同行业公司比较情况
公司与同行业上市公司基本情况比较如下：
单位：亿元
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公司与同行业上市公司主要财务指标比较如下：
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注：上表数来源系根据公司定期报告数据计算所得。
注：上表中年度模塑科技产生亏损，净利润下降幅度较大，主要系当期产生投资损失金额较大所致。
因各公司主要细分产品有所差别，配套车型也有所差异，且所在细分市场竞争程度不同，相关财务指标的变动情况也不完全一致。
从营业收入角度来看，年度至年度，部分公司（如亚普汽车、京威股份、双林股份）在年度或年度营业收入呈现下降趋势。受复杂多变的市场环境、芯片短缺和原材料价格上涨等因素影响，公司营业收入略有下降；年度至年度，同行业上市公司营业收入平均呈增长趋势，公司通过提前规划布局，积极调整产品结构和细分市场领域，实现营业收入稳步增长。
此外，新能源汽车零部件业务发展较快的同行业上市公司，营业收入表现出更强劲的增长趋势，比如新泉股份，常熟汽饰、模塑科技等。公司新能源汽车零部件收入占比虽然低于部分同行业上市公司，但也呈现快速增长趋势。
从净利润角度来看，由于净利润是企业经营的最终结果，受收入、成本、费用、投资收益等多方面因素的影响，难以对净利润变动进行准确比较。但年度亚普股份、京威股份，年度双林股份、宁波华翔净利润也出现下降趋势，年度同行业上市公司净利润平均呈增长趋势，公司年净利润同比增长21.59%，略高于同行业可比公司均值，主要系年主要汽车市场产销量回暖，公司客户订单持续放量所致。
从毛利率角度来看，年度和年度，公司主营业务毛利率略高于同行业可比上市公司平均水平。年度和年度，公司主营业务毛利率与同行业可比上市公司平均水平接近。因各公司主要产品有所差别，且所在细分市场竞争程度不同，毛利率也存在微小差异。亚普股份毛利率低于同行业平均水平，主要系亚普股份客户通常要求其采用指定品牌或生产厂家的原材料，部分原材料采购价格由汽车整车厂商与原材料供应商直接协商确定，该部分材料出售不产生利润，降低了毛利率。模塑科技毛利率低于同行业平均水平，主要系以来其相关经营成本上升且模塑科技境外业务毛利率低于境内业务，导致总体毛利率有所下降。
三、公司上市以来在营业收入相对稳定的情况下，净利润大幅变化的原因及合理性，与上市前盈利能力出现较大差异的具体原因综合分析
综上所述，公司于年上市以来，营业收入相对稳定，但净利润变动较大的原因主要为：
1、公司年度至年度销售收入仍以传统燃油车汽车零部件为主，受新能源车渗透率快速提升，终端新车型推出数量增多等因素影响，导致终端车型市场竞争程度加剧，部分车型出现降价、更新换代或进入车型的生命周期尾声等情形，进而导致部分燃油车市场销量下滑，从而间接导致公司燃油汽车零部件采购量下降，受产品结构的影响，部分高毛利产品销量下降，并进而导致公司毛利减少和净利润下降。
2、为了应对新能源车市场份额增加对传统燃油车市场份额挤占导致公司燃油车零部件业务收入下降的情形，公司主动求变，实施了多种改善措施，比如增加研发投入，积极开发新产品，增加新设备和产线投入，提高产品质量和技术水平，加大对新能源客户的业务开拓，不断增加新能源汽车零部件收入规模，以及横向业务拓展，在现有注塑工艺水平上开发光学产品等。由于研发投入增加和长期资产投入增加，也导致了公司净利润规模的下降，尤其是对年度净利润影响较大，导致当期净利润下降较快。
3、年度至年度，公司新能源汽车零部件业务开拓不断取得突破，相关营业收入的规模持续提升，新能源汽车零部件业务收入占汽配业务收入的比例由年的6.30%，提升至年度的18.10%，营业收入和毛利规模快速增长。新能源汽车零部件销售收入和毛利快速增长，对于公司维持营业收入规模，并一定程度上改善净利润水平起到了积极的促进作用。
4、从汽车行业产销量和同行业上市公司财务指标变动趋势来看，传统燃油车市场份额不断下滑，对应的燃油车零部件销量也处于下降趋势。在传统燃油车总量下行的环境下，能够维持存量业务规模或保持增长，也是汽车零部件企业核心竞争力的体现。年度至年度，公司燃油车汽车零部件和模具业务收入规模分别为,.05万元、,.61万元和,.35万元，虽然总体呈下降趋势，但下降幅度不大。公司经营数据的变动与行业变动趋势、同行业上市公司财务指标变动趋势不存在显著差异。
5、公司目前处于维持存量、拓展增量，并横向拓展光学新产品的转型阶段，该阶段的特征是存量业务存在产品结构变动、研发投入增加、增量业务转化存在一定的周期，因此年度至年度，公司营业收入和净利润的变动，符合行业变动趋势和公司实际情况，具有合理性。
（2）结合上述导致业绩变动的原因、行业变化趋势、产品竞争力、在手订单、市场占有率等，说明公司就改善经营业绩、增强投资者回报已采取和拟采取的针对性措施。
一、公司就改善经营业绩、增强投资者回报已采取和拟采取的针对性措施
针对公司业绩波动情况，公司已采取或拟采取以下具体措施：
（1）汽车行业自年以来产销逐渐恢复，公司积极储备订单，带动公司业务复苏
年以来，影响汽车行业的部分不利因素已得到有效缓解，国内汽车行业整体恢复良好，尤其是国务院支持国内汽车行业发展等一系列稳增长、促消费政策的有效拉动下，全国乘用车市场销售回暖，带动汽车零部件行业复苏。
汽车行业景气度回升带动了公司业务复苏，基于公司现有客户年度采购协议、提名信及实际在手订单情况并结合行业数据，公司年度在手订单约19.06亿元。
（2）深挖原有合作客户，积极拓展新客户、新产品
1）原有客户能够持续获得新订单
针对传统燃油车领域，公司将继续深挖原有合作客户，积极主动与各主流品牌整车厂进行合作接洽，在各整车厂日渐重视具有成本和质量优势的国内自主零部件厂商的过程中抓住机会，拓规格、争项目、抢市场，不断追求更多产品订单规模的同时确保新车型产品订单的正常量产，巩固与品牌整车厂之间的良好关系。同时，公司还不断开发适应整车厂要求的新品类注塑产品，加强与品牌整车厂之间的深度融合。
2）新能源客户拓展取得成效
针对新能源汽车领域，公司密切
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